Ты экспортная госкомпания в России 2023 года

И тебе придётся заплатить рекордные дивиденды, даже если ты этого не хочешь.

На Bloomberg вышла статья, в которой говорится про указ Премьер-Министра РФ, Михаила Мишустина.

Согласно указу, крупные госкомпании должны заплатить рекордные дивиденды (будут просить заплатить больше 50% везде, где это возможно), а также осуществить разовую выплату в бюджет страны.

Видимо, что-то в духе выплаты триллиона рублей Газпромом налогами в конце прошлого года.

Если кто забыл, летом прошлого года Газпром отказался платить дивиденды впервые за много лет, а затем эту сумму государство получило в бюджет в виде налогов.

Так в бюджет поступило бы только около 50% (соразмерно доле владения), но интересы остальных акционеров не самое важное, когда в бюджете дыры и их нужно чем-то закрывать.

Но справедливости ради, чуть позже в конце года Газпром всё-таки согласовал выплату промежуточных дивидендов всем акционерам, чего раньше много лет не делал.

( Читать дальше )

Ситуация на рынке новостроек близка к критической. Конечно никто вслух это не говорит, но совокупный объем предложения на первичном рынке в России сейчас на 59,8% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Рост экспозиции продолжается.

И если в Москве еще что-то продается, то в некоторых регионах продажи просто встали. В декабре план по продажам новых квартир был выполнен на 30%. При этом планы сильно скорректированные относительно декабря 2021 года. Стройки пока не остановились, но есть ощущение, что это не на долго. Без существенного пополнения эскроу счетов кредиты для застройщиков становятся дороже.

Скоро будет хорошее время для людей, которые ждали падение цен на недвижимость.

«Инвестор, чей портфель состоит из правильно подобранных акций должен быть готов к колебаниям их рыночной стоимости. Он не должен ни расстраиваться из-за ощутимого падения, ни бурно радоваться при ощутимом их повышении. Он всегда должен помнить, что рыночные котировки нужны ему лишь для того, чтобы удобнее было принимать обоснованное решение». Бенджамин Грэм

Волатильность акций — это неизбежное явление на рынке, к которому нужно относиться как к данности. Акции могут как расти, так и падать вниз на фоне разного рода новостей и событий. Если вы осознанно выбрали акции компании и понимаете суть бизнеса, то вы сможете определить, когда акции падают на основе каких-то объективных причин, а когда на фоне эмоций (например, страха и жадности инвесторов).

Вот что не надо точно делать на фондовом рынке, так это паниковать, принимать необдуманные решения. Эмоции не должны брать верх над опытом и здравым смыслом! Чтобы быть успешным инвестором, Ваши решения должны быть продуманными и взвешенными.

Начинаем год с 50$

В отличие от отдыхающих, мир уже начал 2023 год и на фондовых, товарных и долговых площадках начались торги. Миру нужны товары, работы и услуги постоянно и прерваться на треть месяца он не может.

Стартовали торги российским сортом нефти, и этот год мы открываем с ценой на Urals в 50$. Прошлый год открывался на уровне 81$ за бочку.

Более того, Минфин РФ подтвердил, что цена российской нефти почти весь декабрь 2022 была 50$, в то время как в декабре 2021 она была около 72$.

По цифрам, которые подтвердил Минфин, есть нюанс. В цену также включены страхование и доставка, так что за саму нефть российские нефтяные компании получали в районе 40-45$, что для многих месторождений грань безубыточности.

Если цена пойдёт ниже, начнутся убытки, если только российский рубль не ослабнет настолько, что от курсовой разницы НК смогут восполнять убытки.

Всё это – эффект эмбарго и потолка цен, который не дает покоя европейским соседям.

Например, в странах Балтии призывают снизить потолок цен с 60 до 50 долларов уже в январе, поскольку страны ЕС могут инициировать этот процесс хоть каждый месяц.

( Читать дальше )

Рубль слабеет

Нефть марки Brent в моменте теряет 5% и торгуется около отметки 78$ за баррель. Доллар сегодня поднялся к рублю до отметки 72 руб. Текущий курс был бы «справедливым», если бы российская нефть Urals не продавалась с существенным дисконтом в 20-30% (точные цифры неизвестны). Плюс до конца непонятны объемы, которые на данный момент РФ способна продать.

Учитывая эти факторы, рубль продолжит слабеть. Уж слишком низкая получается рублевая цена за баррель, которая важна при формировании доходной части федерального бюджета.

Нынешний рост доллара к рублю уж никак нельзя назвать спекулятивным. При текущих ценах на нефть Urals, курс доллара на уровне 60-62 руб. приводил бы к очень тяжким последствиям для бюджета. Поэтому возврат на эти уровни пока не предвидится. И, очень похоже на то, что он навсегда ушел в прошлое. Т.е. теоретически в условиях профицита текущего счета можно сделать доллар опять по 60 руб. Но никакого смысла в этом нет для монетарных властей.

Объявлены новые цены за российское ВНЖ — 15 млн. руб.

4 января 2023 года на портале правовой информации появился документ, утвержденный премьер-министром РФ Мишустиным о требованиях к иностранным гражданам, желающим получить российское резидентство за инвестиции. 

В документе перечислены четыре способа: инвестиции в социально значимые проекты, компании, предпринимательскую деятельность и недвижимость. 

Минимальный порог инвестиций составляет 15 млн рублей. Предполагается, что срок оформления ВНЖ будет составлять не менее полутора лет.

Сумма приличная. К примеру ВНЖ ОАЭ можно сделать за 5000$ и всего за месяц. Мне кажется нам сумму было бы лучше сделать более доступной, чтобы всех принять, а потом обложить налогами. Ну как это делается обычно.

Как работает новое бюджетное правило, к которому Минфин вернулся с 2023 года?

По сравнению с ранее действовавшим правилом есть кое-что новое.

Во-первых, теперь вместо долларов и евро Минфин собирается закупать юани. Как это повлияет на курс рубля к доллару и повлияет ли вообще – вопрос.

Во-вторых, теперь нет «цены отсечения», по которой раньше определялось, сколько денег будет оставлено в бюджете, а сколько отправлено на закупку валюты и пополнение ФНБ. Определен только общий объем в рублях, который необходим для федерального бюджета: это 8 трлн руб. Все, что выше, должно направляться в резервы.

Однако если Минфин собирается осуществлять пополнение резервов не по итогам года, а на ежемесячной основе, то возникает вопрос, где же будет проходить «граница» между бюджетом и ФНБ, пока суммарные нефтегазовые доходы еще не составили 8 трлн руб.? И вот тут пояснения Минфина пока довольно туманные: говорится лишь о некой «оценке месячных показателей».

Конечно, разделить 8 трлн руб. на 12 месяцев совсем не сложно, однако нужно учитывать неравномерность расходов бюджета, когда значительная часть расходов сбивается на конец года. Выходит, в начале года будет закупаться валюта, копиться профицит, а в конце года будет распродажа этой валюты для осуществления расходов?

Ну а в то, что расходы вдруг станут финансироваться равномерно, верится с трудом – уж очень привыкли в Минфине экономить средства, выдавать их в последний момент, а то и оставлять неисполненными. Так что вся эта история с новым бюджетным правилом скорее похожа на попытку Минфина возродить механизм накоплений валюты – без каких-либо принципиальных изменений в бюджетной политике.

Финансы | Экономика | Биржа:
Топ 10 крупнейших по
капитализации компаний США (YTD):

1. Apple -26.8%
2. Microsoft -28.7%
3. Google -38.1%
4. Amazon -49.6%
5. Berkshire Hathaway +3.6%
6. UnitedHealth +5.6%
7. J&J +3.3%
8. Exxon Mobil +80.3%
9. Tesla -65.0%
10. TSMC -38.1%

Топ 10 крупнейших по
капитализации компаний Китая (YTD):

1. Tencent -26.9%
2. Kweichow Moutai -15.8%
3. Alibaba -27.5%
4. ICBC -8.6%
5. CCB -9.4%
6. China Mobile +10.6%
7. Agricultural Bank of China +0.0%
8. Meituan -22.5%
9. CM Bank -27.9%
10. PetroChina +2.9%

Народный портфель акций РФ на Мосбирже (доли)*:

1. Газпром: 26.1%
2. Сбербанк АО: 22.1%
3. Лукойл: 11.9%
4. Норникель: 9.7%
5. Сбербанк АП: 6.4%
6. Яндекс: 5.7%
7. Сургутнефтегаз АП: 5.0%
8. Роснефть: 5.0%
9. МТС: 4.0%
10. Новатэк: 4.0%

Результаты компаний (YTD):

1. Газпром -52.5%
2. Сбербанк АО -52.3%
3. Лукойл -38.2%
4. Норникель -33.2%
5. Сбербанк АП -49.7%
6. Яндекс -59.7%
7. Сургутнефтегаз АП -32.3%
8. Роснефть -39.0%
9. МТС -20.9%
10. Новатэк -37.2%

Результат портфеля с начала года: -45.5%.

* в ноябре 2022 г.

А Ваше мнение? Как Вам итоги?

🇪🇪Министерство социальных дел Эстонии готовится внедрить систему продовольственных карточек для малоимущих в первой половине 2023 года.

Продуктовые карточки на 30 евро нуждающимся будут выдавать один раз в квартал. Мы хотим, чтобы люди чувствовали, что они достойные члены общества и что государство не оставит их в беде, если они попали в сложную экономическую ситуацию © руководитель направления готовности к кризисам Министерства социальных дел Эстонии Теа Варрак.

750 рублей в месяц по текущему курсу.

На 1 января 2023 года цены на продукты питания в Эстонии составляют: литр молока — 180 ₽, буханка хлеба — 110 ₽, килограмм сахара — 190 ₽, килограмм риса — 270 ₽, пачка макарон — 180 ₽, десяток яиц — 230 ₽, двести грамм сыра — 550 ₽, брикет сливочного масла — 350 ₽, литр растительного масла — 290 ₽, филе куриной грудки — 770 ₽, говядина — 1 260 ₽, килограмм морской рыбы — 1 080 ₽, килограмм яблок — 190 ₽, бананы — 190 ₽, апельсины — 270 ₽, килограмм помидоров — 330 ₽, огурцы — 270 ₽, картофель — 98 ₽, бутылка пива — 180 ₽, пачка сигарет — 330 ₽.